鐵礦石價格一路飆升，國際原油價格也瘋狂上漲。“世界工廠”的中國需求論給了賣方更多理由漲價。反觀中國大量出口的稀土、焦炭等資源，在價格上也長期受制于人。無論是作為產(chǎn)出大國還是消費大國，我們似乎在很多國際資源性產(chǎn)品上都失落了定價權(quán)，到底是什么因素主導(dǎo)和決定了國際資源的價格？
中國難道只能默默承受國際資源價格上漲帶來的成本上升壓力？資源需求的國際化趨勢所帶來的經(jīng)濟風(fēng)險，已經(jīng)成為一個不容忽視的課題。為此我們采訪了中國社科院相關(guān)的專家。
國際資源誰定價？
《中國經(jīng)營報》：國際資源性的初級產(chǎn)品，在國際市場上一般通過哪些方式進(jìn)行定價？
曹建海：對于一些資源性的初級產(chǎn)品，一般有兩種定價方式：對一些有著獲得廣泛認(rèn)可的成熟的期貨品種的初級產(chǎn)品來說，其價格基本上是由*著名的期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)期貨合同價格決定，如紐約商品交易所原油期貨價格，倫敦金屬交易所銅的期貨價格等。
另外一種是沒有建立期貨市場的產(chǎn)品，其價格一般由市場上的買賣雙方談判達(dá)成。如剛剛漲價的鐵礦石就是這樣確定的。
《中國經(jīng)營報》：中國還有哪些資源性產(chǎn)品的價格控制在國外買家或者賣家的手中？是什么原因?qū)е铝硕▋r權(quán)的缺失？
劉煜輝：我國對原油、鐵礦石、銅、大豆等初級產(chǎn)品進(jìn)口需求總量很大，國內(nèi)企業(yè)都比較缺乏議價能力。
*為典型的就是石油。從供需角度、地緣政治的角度已經(jīng)不能簡單說明原油價格高企的原因。在替代性能源沒有大規(guī)模發(fā)現(xiàn)之前，能源價格上升肯定是一個趨勢，但上升如此迅速，顯然不正常。
從目前來看，油價高企正好同美國的短期政策形成了默契。金融業(yè)產(chǎn)值在美國GDP中占40%以上。但華爾街很多金融機構(gòu)在次級債危機中損失慘重。我觀察到，由于油價上升帶動的相關(guān)金融衍生品的價值增長約為1萬億美元，這部分彌補了華爾街金融機構(gòu)的損失。
另外，從長期來看，因為美國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)優(yōu)化，對石油漲價的容忍度很高，敏感度很低。在美國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，制造業(yè)只占15%，第三產(chǎn)業(yè)占80%，大部分制造業(yè)都轉(zhuǎn)移到中國、印度之類的國家，所以高油價對他們的經(jīng)濟生活影響不如對中國、印度等新興經(jīng)濟體的影響大。
從石油和鐵礦石價格高漲的情況我們可以看到，一些經(jīng)濟體大幅提高資源的價格，必然導(dǎo)致中國大量國內(nèi)財富的外流。如果這種需求不能得到抑制，價格還會不斷上漲，直到中國經(jīng)濟被高價格拖垮。這是一個很危險的問題。
《中國經(jīng)營報》：上面你主要講的是美國因素，如果從中國自身來說，是不是有更深層次的原因？
劉煜輝：中國作為一個能源大國，在資源等初級產(chǎn)品方面的對外依存度非常高。
從更深層面來說，中國現(xiàn)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)存在一定的問題。由于中國的要素價格是政府控制，人為壓低的，導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)向低要素價格地區(qū)加速轉(zhuǎn)移，并導(dǎo)致資本向中國集中，短期內(nèi)經(jīng)濟高速膨脹，從而導(dǎo)致初級產(chǎn)品需求量大，對外依存度高。
中國目前這種兩頭在外大進(jìn)大出的結(jié)構(gòu)特點，使得我們在國際市場上非常被動。國際原材料價格大部分是以美元計價，這就造成美國可以通過美元的貨幣體系，控制我們的進(jìn)口。而在產(chǎn)品輸出方面，中國缺乏世界商品貿(mào)易的網(wǎng)絡(luò)，以及自主知識產(chǎn)權(quán)和品牌的附加值，很多都是代工產(chǎn)品，定價權(quán)也無法掌握在自己手中。
何時輪到中國定價?
《中國經(jīng)營報》：有人認(rèn)為由于我國在戰(zhàn)略資源的儲備、期貨交易等方面上的落后,導(dǎo)致了我們在國際資源價格變動時處于完全被動的處境，你怎么看？
曹建海：與美國等國家相比，我國的金融市場發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。但沒有話語權(quán)，期貨市場并不是*重要的原因。
更重要的是我們有大量的需求。我國的實體經(jīng)濟擴張得太快了。如中國的鋼鐵需求量增長迅速，鋼鐵用途主要是建筑用鋼鐵和工業(yè)用鋼鐵。其中建筑用鋼鐵占60%，工業(yè)用鋼鐵占40%。大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上馬，造成了對鋼鐵的需求急速增長。
即使有期貨交易，依然改變不了中國對石油、鐵礦石等產(chǎn)品的需求。去年中國進(jìn)口原油1.6億噸，今年可能要進(jìn)口1.8億噸。供需之間的博弈是市場上永恒的主題。金融工具只能用來規(guī)避風(fēng)險，但改變不了供需的關(guān)系。
《中國經(jīng)營報》：中國的企業(yè)現(xiàn)在是否應(yīng)該增加對國外資源性產(chǎn)品的投資，來降低資源性產(chǎn)品的高價格？
劉煜輝：日本在上世紀(jì)90年代的時候，和中國目前的情況類似，當(dāng)時日本對鐵礦石的需求就占到全球供應(yīng)量的50%以上。日本當(dāng)時的方法是通過參股全球性第二或者第三的鐵礦石公司，來扶持他們賣家的競爭對手，形成若干個與競爭對手形成競爭的公司，使得單個賣方企業(yè)或者國家很難有壟斷的話語權(quán)，盡可能使自己需要的商品保持一個合理的價格。我們可以借鑒他們的這一方法。
曹建海：投資到國外的資源性產(chǎn)品上，是一個辦法。但是，現(xiàn)在再去對外投資已經(jīng)有點晚了，因為資源的價格已經(jīng)被抬高，投資的成本已經(jīng)很高，進(jìn)入的風(fēng)險也就很大。
《中國經(jīng)營報》：在需求短時期內(nèi)難以減少的情況下，中國如何提高國際資源性產(chǎn)品的議價能力？
曹建海：當(dāng)務(wù)之急，是我們國內(nèi)必須盡快提高國內(nèi)資源性產(chǎn)品的價格，減少政府的補貼，讓國內(nèi)的商品價格和國際市場接軌。像前幾天我們提高國內(nèi)成品油的價格，美國紐交所期貨價格就下降了一點。這說明只有國內(nèi)理順資源性產(chǎn)品的價格，讓資源的稀缺性和環(huán)境成本都反映到資源的價格上，這樣才能平抑國內(nèi)不斷增長的需求。同時也要堅決關(guān)掉高能耗的企業(yè)，堅決打擊那些為了壟斷集團(tuán)利益而不斷增加的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入。這樣，國內(nèi)對資源的需求才會減少，對外依賴度才會變小，在國際貿(mào)易中尤其是這種資源性產(chǎn)品的貿(mào)易中，也就相應(yīng)地增加了自己的話語權(quán)。
當(dāng)然，搞好金融市場，尤其是期貨市場，也是必要的。但這需要一個時間和過程。
劉煜輝 中國社會科學(xué)院金融研究所中國經(jīng)濟評價中心主任
曹建海 中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟研究所投資與市場研究室主任
