央視《中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道》9月4日播出節(jié)目《有色金屬高價(jià)之憂》，以下為節(jié)目?jī)?nèi)容。
今年以來(lái)有一股力量幾乎主導(dǎo)了整個(gè)資本市場(chǎng)，在股票投資者眼里，它意味著金錢的流向；在期貨市場(chǎng)里，它左右著投資者的判斷；它的細(xì)微變化對(duì)國(guó)際大炒家們的牽動(dòng)，甚至蓋過(guò)了被稱作“黑金”的石油，而這股力量就是——“有色金屬”。
說(shuō)起有色金屬，我們大多數(shù)人可能都不能立刻把它和我們平日的生活、金錢或者財(cái)富聯(lián)系在一起，也許正是這種距離感，才讓我們沒(méi)有立刻注意到今年有色金屬紛紛狂漲到歷史*高位，會(huì)給我們的生活帶來(lái)什么樣的影響。
[一、價(jià)格沖擊]
容容是北京一位小有名氣的裝修管家，她每天的工作就是幫那些不懂裝修或者沒(méi)時(shí)間裝修的人做代理。無(wú)論是監(jiān)工、還是買材料，容容干得都得心應(yīng)手，3年來(lái)經(jīng)她手花出去的裝修款已經(jīng)有1500多萬(wàn)。不過(guò)*近容容卻遇到點(diǎn)小煩惱，眼下代理的幾個(gè)客戶，裝修預(yù)算全都超支了。
容容：“你看這個(gè)200多，這300多，600了，這兩個(gè)一個(gè)100多，整個(gè)預(yù)算超了800多。”
超支，是因?yàn)槲褰鸺㈦娋�、暖氣片全漲價(jià)了。這些東西的原材料主要是銅，而銅價(jià)今年以來(lái)已經(jīng)從每噸4.1萬(wàn)元，漲到了8.5萬(wàn)元。雖然相比之下，大量用銅的衛(wèi)浴制品只漲了三成左右，但這還是讓容容的客戶小孟，感覺(jué)有點(diǎn)接受不了。
小孟：“有些東西能不能不用五金件？像放手紙那個(gè)。”
考慮再三，容容和小孟總算把衛(wèi)浴部分的花銷控制在了1200塊錢。
容容：“像水龍頭、水管、門鎖、門芯、合葉、電線，反正家裝中涉及的五金全都漲價(jià)了。”
銅是生產(chǎn)電線的主要原料，銅價(jià)的上漲直接導(dǎo)致了電線價(jià)格的上漲，加上其他有色金屬裝修材料的漲價(jià)，容容這次為客戶設(shè)計(jì)的裝修預(yù)算一共超支了3000多元。漲價(jià)給容容帶來(lái)的也許只是一個(gè)預(yù)算超支的小煩惱，但對(duì)生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，則是成本增加帶來(lái)的生存壓力。
2006年6月，浙江上虞湯浦鎮(zhèn)，蔣光標(biāo)的銅管廠一個(gè)月前已經(jīng)基本停產(chǎn)，現(xiàn)在廠里已經(jīng)改做童裝了。
蔣光標(biāo)：“原來(lái)這一邊全都是做銅管的，原先我的有七條流線水，現(xiàn)在銅價(jià)高漲的時(shí)候，資金壓力比較大，還有一個(gè)就是說(shuō)它那個(gè)主要是一個(gè)那個(gè)客人的定單也有下降，還有就是說(shuō)價(jià)格不穩(wěn)定，帶來(lái)我們能考慮風(fēng)險(xiǎn)比較高，所以沒(méi)有辦法，還有外面的四條流水線全部拆掉，改做服裝行業(yè)。”
銅管廠停產(chǎn)的時(shí)候，正是今年銅價(jià)漲得*兇的時(shí)候，那時(shí)候銅價(jià)已經(jīng)從年初的每噸4萬(wàn)1千元，漲到了*高的時(shí)候8萬(wàn)5千元。以前300萬(wàn)的資金能進(jìn)100噸的銅，到5月份的時(shí)候，50噸的貨都拿不到。手上沒(méi)有上千萬(wàn)資金的話，停產(chǎn)是*好的選擇。
蔣光標(biāo)：“那幾天真的心里不好受。本身把這個(gè)設(shè)備拆掉我會(huì)虧損幾十萬(wàn)，拆掉以前我考慮了好幾天，都睡不著覺(jué)。”
雖然童裝業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始上路，但蔣光標(biāo)并沒(méi)有把銅管生意完全停掉，工廠的這個(gè)角落，*留下的一條銅管生產(chǎn)線還在生產(chǎn)著。
蔣光標(biāo)：“因?yàn)槲冶３诌@個(gè)流水線也是考慮到就是說(shuō)，原先的應(yīng)收款收不回來(lái)，把那邊的應(yīng)收款滿壓縮，一下子停掉的，那個(gè)款子肯定難說(shuō)了。”
記者：“別人還欠你多少錢？”
蔣光標(biāo)：“外面的應(yīng)收款的應(yīng)該有將近300萬(wàn)。”
蔣光標(biāo)的手機(jī)每天依然會(huì)不斷收到有關(guān)銅價(jià)的信息，看到當(dāng)天銅價(jià)一下子跌了4000多塊錢，他打算再去進(jìn)點(diǎn)貨，但是兩種型號(hào)的銅他一共才拿了三噸，蔣光標(biāo)說(shuō)就這三噸銅現(xiàn)在就要20萬(wàn)元，而以前，20萬(wàn)可以拿到10幾噸的銅材。回廠路上，蔣光標(biāo)告訴我們，當(dāng)?shù)厥侨珖?guó)有名的“銅管之鄉(xiāng)”，每年銅管的產(chǎn)量占到全國(guó)產(chǎn)量的10%，同時(shí)，當(dāng)?shù)匾彩钦憬〉耐b加工基地，所以自打銅管生意不好做了，很多人也都像他一樣，改行做了童裝。
蔣光標(biāo)：“這里是一個(gè)加工點(diǎn)，現(xiàn)在生意不是很好，原先都是二十四小時(shí)做活，現(xiàn)在基本上沒(méi)有，這里面原先也都是小的加工銅的改掉的，改做服裝，這里都是改掉的。還有這里也是，這里都是小的生產(chǎn)的都不多。這家也是，這家年生產(chǎn)量比較大，現(xiàn)在基本上關(guān)掉了。我前幾天進(jìn)去都關(guān)著。”
記者：“不做了？”
蔣光標(biāo)：“也不是說(shuō)不做，就是資金轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，這個(gè)邊上原先也是上規(guī)模的，現(xiàn)在連生意都沒(méi)有。”
蔣光標(biāo)：“這里原先是做銅管的，現(xiàn)在都拆掉了。設(shè)備都放在外面。”
這家工廠的院子里，被拆掉的銅管生產(chǎn)設(shè)備隨便堆放著，已經(jīng)長(zhǎng)滿了銹。
蔣光標(biāo)：“這個(gè)設(shè)備前幾年的話你賣掉還有人，三四萬(wàn)的設(shè)備可以賣個(gè)一兩萬(wàn)，現(xiàn)在基本上沒(méi)有人上銅管生產(chǎn)線，這個(gè)東西只有當(dāng)廢鐵處理掉，*多賣個(gè)幾千塊錢。”
對(duì)于未來(lái)，蔣光標(biāo)說(shuō)他不知道還能不能回到熟悉的銅管加工領(lǐng)域，現(xiàn)在只能先做好童裝生意，走一步看一步了。
幾乎沒(méi)有人能料到，從2001年到現(xiàn)在，銅價(jià)已經(jīng)上漲了6倍。而過(guò)高的銅價(jià)正是蔣光標(biāo)等一些中小銅管加工企業(yè)被迫轉(zhuǎn)產(chǎn)的主要原因。不只是銅，幾乎所有的有色金屬價(jià)格都在大幅飆升，光是今年上半年，像鉛、鋅等金屬價(jià)格就漲了150%到200%，而且目前有色金屬價(jià)格依然在歷史高位徘徊！
為什么像銅之類的有色金屬漲價(jià)，會(huì)對(duì)我們有這么大的影響？如果價(jià)格繼續(xù)上漲的話，我們除了被動(dòng)接受，就沒(méi)有更好的辦法了嗎？
我們來(lái)看看權(quán)威人士對(duì)這些問(wèn)題是怎么看的——
賈明星，中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)，1985年進(jìn)入有色金屬行業(yè)，從業(yè)二十年，對(duì)有色金屬市場(chǎng)、價(jià)格、產(chǎn)業(yè)政策有著深入研究，是國(guó)內(nèi)權(quán)威的有色金屬行業(yè)專家。
賈明星：“去年我們國(guó)家的精銅產(chǎn)量是258萬(wàn)噸,其實(shí)我們國(guó)家自產(chǎn)的銅、銅礦這一塊金屬含量只有62萬(wàn)噸。這里面有一個(gè)很大的缺口，這個(gè)缺口呢就需要我們進(jìn)口大量的銅精礦等一些產(chǎn)品來(lái)彌補(bǔ)這些缺口。銅是一個(gè)很重要的金屬，在我們國(guó)家，根據(jù)我們國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)口徑，在我們國(guó)家130多個(gè)行業(yè)當(dāng)中有120多個(gè)行業(yè)都使用了銅，銅的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛。銅價(jià)從2002年開(kāi)始這一撥行情，銅價(jià)的大幅上漲也印證了這句話，就是說(shuō)‘中國(guó)人買什么，什么就漲價(jià)；中國(guó)人賣什么，什么就降價(jià)’。”
那么如果價(jià)格繼續(xù)漲下去的話，我們只能被動(dòng)地接受這些影響嗎？
賈明星:“就銅而言，我感覺(jué)我們一方面應(yīng)當(dāng)加大國(guó)內(nèi)勘探的力度，在這方面有一個(gè)好消息：*近剛發(fā)布一條消息說(shuō)西藏自治區(qū)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了三條大的銅成礦帶，預(yù)計(jì)銅的儲(chǔ)量有1000萬(wàn)噸，遠(yuǎn)景可以有3000萬(wàn)噸的儲(chǔ)量，這對(duì)我們國(guó)內(nèi)的銅行業(yè)來(lái)說(shuō)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)很好的消息。另外一點(diǎn)我們應(yīng)當(dāng)走出國(guó)門，我們的有色的一些大企業(yè)應(yīng)當(dāng)在海外建立我們銅資源的基地，在海外建立我們銅資源的供應(yīng)基地，這一塊呢我們中色建包括中冶建好多企業(yè)在贊比亞、在蒙古等等，巴基斯坦這些國(guó)家已經(jīng)做了好多工作。”
有色金屬漲價(jià)給消費(fèi)市場(chǎng)和生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)的沖擊也許還不能算是破壞性的，也許還是我們想辦法能夠化解的，但是，它所帶來(lái)的另一股沖擊力量，其破壞性和沖擊力之大，恐怕是我們難以抵擋的，這種沖擊就來(lái)自國(guó)際資本市場(chǎng)。
從1996年日本住友銅期貨事件，到去年發(fā)生在我國(guó)的國(guó)儲(chǔ)銅事件，*近10年，光是銅期貨就已經(jīng)把相當(dāng)數(shù)量的交易商和貿(mào)易商逼到了死亡線上。而住友銅和國(guó)儲(chǔ)銅兩大事件，也讓很多人聞之膽寒！這到底是兩個(gè)什么樣的事件？他們之間又有著什么樣的聯(lián)系？我們先來(lái)打開(kāi)歷史檔案。
經(jīng)濟(jì)檔案一：濱中泰男和“住友銅事件”(1995年—1996年)
住友商社，日本著名超大型集團(tuán)。在全球500強(qiáng)企業(yè)中，一度排名第22位。住友高層也許從沒(méi)有想到，1995年到1996年間，商社里一個(gè)叫濱中泰男的交易員，險(xiǎn)些將公司推向破產(chǎn)的邊緣。
濱中泰男是住友駐倫敦金屬交易所交易員，上世紀(jì)八十年代濱中泰男在倫敦銅期貨市場(chǎng)一度“叱咤風(fēng)云，呼風(fēng)喚雨”，由于他經(jīng)常控制著倫敦銅市場(chǎng)5%以上的成交量和未平倉(cāng)合約，因此也被業(yè)界稱作“5%先生”。
1995年到1996年間，國(guó)際上眾多大基金在洞察了供需基本面后，開(kāi)始聯(lián)手猛烈拋空，不過(guò)此時(shí)濱中泰男手中仍然持有大量多頭頭寸。為了彌補(bǔ)已經(jīng)出現(xiàn)的虧損，這位“5%先生”竟然利用制造假倉(cāng)單等手段，妄圖操縱并拉高國(guó)際銅價(jià)，然而在大基金的圍剿下，他*終還是敗下陣來(lái)。而住友也在短短34個(gè)交易日里虧損了20多億美元。1996年6月住友商社宣布巨額虧損，濱中泰男也鋃鐺入獄。
經(jīng)濟(jì)檔案二：劉其兵和“國(guó)儲(chǔ)銅事件”(2005年—2006年)
2005年11月，倫敦金屬期貨市場(chǎng)一名中國(guó)交易員神秘失蹤。這個(gè)名叫劉其兵的男子是中國(guó)國(guó)家物資儲(chǔ)備局物資調(diào)節(jié)中心駐倫敦交易員，他在2005年7月到8月間，以每噸3000多美元的價(jià)位，建立空頭頭寸約20萬(wàn)噸，當(dāng)時(shí)他認(rèn)為國(guó)際銅價(jià)已經(jīng)漲到高位，很快就會(huì)回調(diào)。
然而劉其兵的海量建倉(cāng)行為，卻早已被國(guó)際一些大基金盯上。他們認(rèn)為中國(guó)是銅進(jìn)口大國(guó)，但劉卻在國(guó)際市場(chǎng)上拋空，于是認(rèn)定國(guó)儲(chǔ)不可能有如此多的現(xiàn)貨可以交割，因而乘機(jī)發(fā)動(dòng)逼空戰(zhàn)役，此后幾個(gè)月，銅價(jià)被基金推著一路上揚(yáng)，國(guó)儲(chǔ)損失慘重。
親歷或見(jiàn)證過(guò)這兩大事件的人，國(guó)內(nèi)為數(shù)不多，北京邁創(chuàng)環(huán)球貿(mào)易有限公司總經(jīng)理張欣是其中之一。1996年住友銅事件發(fā)生的時(shí)候，他正在日本一家和住友齊名的公司里從事銅貿(mào)易，至今他都清晰地記得當(dāng)時(shí)那種緊張的氣氛。
張欣：“在濱中泰男這個(gè)事件暴露以后，一夜之間，銅價(jià)暴跌，造成了整個(gè)銅市場(chǎng)極度的恐慌。”
在張欣眼里，作為全球*具影響力的金屬交易所，倫敦金屬交易所現(xiàn)在已經(jīng)成為大鱷叢生的沼澤地。在金融大鱷們血腥的爭(zhēng)斗中，金屬價(jià)格經(jīng)常會(huì)被扭曲到嚴(yán)重背離供需基本面。尤其是在新經(jīng)濟(jì)泡沫破滅后，資源類的有色金屬商品，更成了大炒家們眼里的肥肉。
張欣：“多空的競(jìng)爭(zhēng)完全就是一種資本的競(jìng)爭(zhēng)，包括現(xiàn)在銅已經(jīng)超出了它的金融屬性和它的商品屬性，我覺(jué)得是一種現(xiàn)金的基金的較量。”
