在墨西哥集團所屬CANANEA銅礦罷工和秘魯南方銅公司TO鄄QUEPALA銅礦罷工以及基金的推動下,LME銅市場一舉突破市場期盼已久的8000美元/噸大關,創近兩個月來的新高。近期價格將徘徊在7500美元/噸~8000美元/噸一線。
根據CRU的預測數據,今年1~9月世界銅產量為1347萬噸,消費量為1363.9萬噸,缺口為16.9萬噸。(如表2)各地市場行情歐洲市場:市場交易平淡,許多銅業公司忙于臨近財政年度結束的事務,現貨市場A級貨源升水大體在45美元/噸~65美元/噸,以LME現貨價為基價,CIF鹿特丹港口價格。歐洲買家表示,夏季期間許多買家的工廠停產時間超出預期,原先采購的貨源必須接收,年底又日益臨近,所以就不需要在現貨市場采購了。由于年底日益臨近,LME銅價較高等因素,沒有多少人愿意買進。市場關注焦點集中在年度供貨合同談判,紛紛猜測明年的生產商升水將會如何,較為一致的觀點是比今年的升水下調10美元/噸~15美元/噸,今年這一升水為125美元/噸,估計會在10月8日開始的LME會議開始之前有個結果,每年智利CODEL鄄CO公司都會公布生產商升水,以LME現貨價為基價,CIF歐洲主要港口價格,這被生產商、買家和交易商視為基準價格。美國市場:市場銅升水保持穩定,但似乎有下調跡象,盡管裝貨船只推遲到達,但是市場供應仍然充沛,加工企業訂貨不多。墨西哥集團所屬CANANEA銅礦罷工已有一段時間,市場方面對此反響不大,南方銅業公司的罷工可能會在短期內造成供應問題,秘魯和智利的銅礦罷工通常不會持續很久,多數中西部升水為6美分/磅~6.5美分/磅,以COMEX現貨價為基價。有交易商表示今年第四季度采購貨源將少于去年同期,需求疲弱,無奈只好把貨源放入LME倉庫,近期還將把更多的貨源放入倉庫。
國內市場:海關總署稱,1~8月銅精礦進口量較上年同期增加36%,至319萬噸。未鍛造銅及銅合金進口達到110萬噸,同比增長105%。分析人士認為,我國進口大幅增長對LME銅價是一個極大的支持。國家統計局數據顯示,1~8月份,我國精煉銅產量為217萬噸,同比增長15.6%。江西銅業集團公司30萬噸銅冶煉工程竣工投產,標志著江銅全面形成年產70萬噸銅綜合生產能力。由新疆有色集團和甘肅建新實業集團公司合作勘探的大型斑巖銅(鉬)礦項目正式啟動,該項目將由兩大集團合作開發。銅精礦
由于精礦供應緊張,礦山方面試圖壓低精礦加工費,冶煉企業將在年度銅精礦加工費談判中面臨考驗。在年中銅精礦加工費談判中礦山方面已經拿到了較低的加工費,估計在年度談判中礦山方面會繼續要求較低的加工費,因為精礦產量沒有能夠和冶煉能力保持同步增長,尤其在中國,導致精礦供應緊張。年度加工費談判預計將在10月早些時候舉行,今年的年度加工費分別為60美元/噸和6美分/磅,不含價格分享條款,BHPBILLITON和冶煉企業確定的年中加工費為47美元/噸和4.7美分/磅,不含有價格分享條款。
有幾家冶煉企業已經放話要削減產量,因為精礦緊張局面加劇且加工費不斷下調。有交易商表示,目前情況并沒有改觀,過去6~8個月的時間里局勢發展對冶煉企業越來越不利,現有合同到期日日益臨近,新合同加工費越來越低是大勢所趨,所以非常難受。現貨銅精礦加工費不斷走低已經反映了精礦緊張的局面。中國9家*大的冶煉企業已經表態今年下半年聯合減產10%~15%,減少精礦進口,從而提高不斷下調的國內銅價。現貨加工費仍然沒有提高,南方銅業公司2萬噸精礦招標,8~9月份交貨。也有人士表示,精礦供應固然緊張,但是部分交易商刻意囤積貨源致使冶煉企業求購無果。相關消息
澳大利亞LADYANNIE銅項目*批產量近期正式出產,10月份產能為1.9萬噸,該項目為濕法冶煉。LAFAYETTE菲律賓公司上半年銅裝貨量達到1202噸。加拿大MINTO銅礦日前正按計劃加速生產,預計年產1.86萬噸銅精礦。智利銅公司預計,公司2007年的產銅量將較2006年的產銅量有所下降,歸因于罷工所損失的產能。CODELCO在2006年產銅178萬砘,2005年時的產銅量為183萬砘。預計2007年的產銅量接近2006年的產量。美國FREEPORTMC鄄MORANCOPPER&GOLDINC)稱,秘魯國內*大的銅礦-CERROVERDE銅礦產量將穩定在每日2000~2300噸。澳大利亞EQUINOX公司已經完成對贊比亞LUWANA銅礦的保值銷售計劃。保值期從2008年至2011年,保值數量13.6萬噸,拋出價格為5092.25美元/噸。澳大利亞DIATREME資源公司收購南澳州東部一座優質銅和基本金屬勘探項目后其銅礦項目持有量將增加。VEDANTA資源集團計劃提高贊比亞KONKOLA銅礦公司(KONKOLACOPPERMINES,KCM)的銅礦產量,此前該集團舉行礦場開發招標,中標企業將承擔礦場開發任務,礦場將從露天礦轉型為地下礦,其銅礦年產量將從目前的200萬噸提高至600萬噸。綜合分析英國商品研究局(CRU)發布的報告預測,2007年全球精銅市場將出現輕微的供給缺口,缺口量為12.3萬噸。估計2007年全球銅產量為1805.8萬噸,消費量為1818.1萬噸,精銅市場將出現12.3萬噸的小幅缺口。投資銀行高盛(GOLDMANSACHS)商品分析人士PAULGRAY在巴西礦業協會的會議上表示,銅市場供應短缺局面將持續到2011年,未來4年銅平均價格約為7400美元/噸。他表示,看好銅市場的牛市,很難斷定有足夠的新產能導致供過于求的局面發生。或許需求前景將更為積極,新礦開發前景則不那么樂觀,此外礦石的平均品位正在下降,從1990年的35%下降到目前的3%。盡管美國房屋開工率下降,但是銅供應缺口會繼續存在,美國房屋住宅行業需求占了銅需求大約1/6的比例。中國目前是全球頭號銅消費國家,占全球銅消費量的比例約為26%。過去6年中國每年銅消費增長幅度約為80%,但是人均消費量僅為6.2磅,而日本和韓國人均消費量分別為22磅和38磅。
