陜西鳳翔"血鉛"影響了數百名兒童的健康,而遠在倫敦的期貨投資者們敏銳地洞悉了其中的商機,中國的投資者們也聞風而動。
停產致使鉛價連漲
鉛是一種對人體有害的金屬,但在國內目前仍廣泛應用于汽車電池、模具、軸承等方面。有報道稱,中國*大鉛冶煉省河南正在對鉛冶煉廠進行整治,已關停24萬噸/年的產能,相當于國內產能的6%。
自"血鉛"事件發生以來,陜西、河南、湖南、廣西等地相繼開始整頓鉛生產和冶煉企業。聞風而動的期貨投資者迅速炒高了鉛的價格。周一倫敦金屬交易所(LME)三個月交割的期鉛價大漲8.7%至2025美元/噸,周二,鉛價再漲1.78%到2061美元/噸。
豫光金鉛董秘辦公室的人士說,該公司并沒有受到關停的影響,生產一切正常。但鉛價變化對于公司的影響尚不好評估。
國內鉛冶煉上市公司還有株冶集團(600961)、馳宏鋅鍺(600497)、中金嶺南(000060)、西部礦業(601168)。不過這些企業中,鉛的生產并不占很大比例,在股市上,其股價也沒有出現像豫光金鉛一樣的漲停走勢。
停產可能引發供需緊張
"血鉛"事件似乎在一夜間改變了鉛的供需情況。商品期貨的投資者們認為,*大的鉛生產和消費國開始整頓鉛廠,將使得鉛供需緊張。
國際鉛鋅研究小組(ILZSG)周三公布的數據顯示,上半年全球鉛市場供給過剩3.7萬噸。此前一些分析師預計下半年仍將有2萬噸左右的過剩。不過這種預期也隨著中國鉛廠的停產整頓開始發生變化。
東方證券分析師施衛平給出的國內數據顯示,鉛7月的表觀消費量(產量加上凈進口量)出現回落,環比下降4.61%,精鉛的進口量環比也回落2.64%。目前未獲官方證實的數據顯示,河南關停了24萬噸產能,廣西關停8萬噸,一些外資機構駐倫敦的分析師認為,目前已關停的產能達40萬噸,占全球產能的5%。更多的廠礦正等待檢查結果,一些分析師認為,這可能導致鉛進口量重新上升。
安信證券分析師衡昆指出,關閉環評不達標的企業可能導致鉛鋅行業短期供應受到沖擊。2004-2005年間,葫蘆島地區開始整頓當地鉬礦生產,致使鉬礦供應緊張,推動鉬價大幅上升。
鉛價今年雖走出低谷,從去年年底不到1000美元/噸上漲到周二的2061美元/噸,漲幅超過100%,但分析師說,價格的走勢仍取決于停產數量。鉛價的進一步上揚會改善相關上市公司的盈利情況。